Ce este leasingul si cum functioneaza?

Leasingul reprezinta un contract prin care o parte, denumita locator sau finantator, ofera unei alte parti, denumita locatar sau utilizator, dreptul de a folosi un bun pentru o perioada determinata de timp, in schimbul unei plati periodice. Aceasta practica financiara este extrem de populara atat in randul persoanelor fizice, cat si in cadrul companiilor, datorita flexibilitatii si beneficiilor fiscale pe care le ofera. Leasingul poate fi aplicat unei game largi de bunuri, inclusiv vehicule, echipamente industriale sau imobiliare.

Un aspect important al leasingului este faptul ca, la sfarsitul perioadei de leasing, locatarul poate avea optiunea de a achizitiona bunul la o valoare reziduala stabilita initial in contract. Structura ratei de leasing este, de obicei, compusa dintr-o parte de rambursare a capitalului si o parte de dobanda. Prin urmare, leasingul poate fi vazut ca o forma de finantare care permite utilizatorului sa dispuna de un bun fara a fi nevoie sa plateasca intreaga valoare a acestuia in avans.

In anul 2022, piata de leasing din Romania a ajuns la o valoare de peste 2 miliarde de euro, potrivit Asociatiei de Leasing Bancar si Nebancar din Romania (ALB Romania). Aceasta crestere semnificativa subliniaza importanta leasingului in economie si modul in care aceasta forma de finantare continua sa fie preferata de catre companii si indivizi.

Tipuri de leasing

Exista doua tipuri principale de leasing: leasing operational si leasing financiar. Fiecare dintre acestea are caracteristici si avantaje specifice care le fac potrivite pentru diferite situatii si nevoi de afaceri.

Leasing operational

Leasingul operational este o forma de leasing in care locatarul utilizeaza un bun pentru o perioada mai scurta decat durata sa de viata economica, fara a avea intentia de a-l achizitiona la sfarsitul contractului. Acesta este adesea comparat cu o inchiriere, deoarece bunul trebuie returnat finantatorului la sfarsitul perioadei de leasing.

Un avantaj major al leasingului operational este ca nu apare ca o datorie in bilantul locatarului, ceea ce poate fi benefic pentru companiile care doresc sa mentina un bilant curat si un grad de indatorare redus. De asemenea, leasingul operational ofera flexibilitate, permitand companiilor sa inlocuiasca echipamentele invechite cu unele mai noi fara costuri mari initiale.

Beneficiile leasingului operational includ:

Lipsa impactului asupra bilantului: Costurile nu apar ca datorie, ci sunt considerate cheltuieli operationale.
Flexibilitate la innoirea echipamentelor: Posibilitatea de a inlocui echipamentele invechite cu unele mai noi.
Costuri initiale mai mici: Nu este necesara plata unui avans mare.
Riscul scazut de depreciere: Riscul de depreciere este preluat de finantator.
Servicii incluse: Intretinerea si reparatiile pot fi incluse in contractul de leasing.

Leasing financiar

Leasingul financiar este o forma de leasing in care locatarul are optiunea de a achizitiona bunul la finalul perioadei de leasing la o valoare reziduala prestabilita. Acest tip de leasing este similar cu un credit, deoarece locatarul detine practic bunul pe durata contractului.

Un avantaj major al leasingului financiar este ca, desi presupune rate mai mari comparativ cu leasingul operational, ofera utilizatorului posibilitatea de a dobandi bunul la sfarsitul contractului. Acest aspect este deosebit de atragator pentru companiile care doresc sa isi pastreze activele pe termen lung.

Beneficiile leasingului financiar includ:

Proprietatea asupra bunului: Posibilitatea de a deveni proprietar la sfarsitul contractului.
Amortizarea bunului: Bunul poate fi amortizat in contabilitatea locatarului.
Stabilitatea costurilor: Ratele fixe faciliteaza planificarea financiara.
Impact pozitiv asupra fluxului de numerar: Plata esalonata a costului bunului.
Flexibilitate in personalizarea contractului: Termeni si conditii adaptate nevoilor locatarului.

Avantajele si dezavantajele leasingului

Desi leasingul ofera numeroase avantaje, este important sa fie luate in considerare si potentialele dezavantaje. Astfel, atat persoanele fizice, cat si companiile pot lua decizii informate cu privire la utilizarea leasingului ca metoda de finantare.

Avantajele leasingului

Leasingul ofera o serie de beneficii evidente:

Accesibilitate financiara: Ofera posibilitatea de a utiliza bunuri fara a plati intreaga valoare in avans, ceea ce este avantajos pentru companiile cu cash flow limitat.
Fara avans semnificativ: In multe cazuri, leasingul nu necesita un avans substantial, astfel incat resursele financiare ale companiei nu sunt blocate.
Optimizarea fiscala: Ratele de leasing sunt considerate cheltuieli operationale, ceea ce poate reduce baza de impozitare a companiei.
Flexibilitate: Contractele de leasing pot fi adaptate nevoilor specifice ale companiei, permitand ajustari de durata, rate sau optiuni de achizitie.
Reducerea riscului de depreciere: In special in cazul leasingului operational, locatarul nu trebuie sa se preocupe de deprecierea bunului, intrucat riscul este asumat de finantator.

Dezavantajele leasingului

Cu toate acestea, leasingul prezinta si unele dezavantaje care trebuie avute in vedere:

Costuri totale mai mari: In general, costul total al leasingului poate fi mai mare decat daca bunul ar fi fost achizitionat initial.
Lipsa proprietatii imediate: In cazul leasingului operational, locatarul nu devine proprietar al bunului.
Restrictii contractuale: Contractele de leasing pot include restrictii cu privire la utilizarea si intretinerea bunului.
Risc de pierdere a bunului: In caz de neplata, finantatorul poate recupera bunul fara a oferi compensatii pentru platile efectuate anterior.
Impact asupra bilantului: In cazul leasingului financiar, acest tip de contract apare ca o datorie in bilantul companiei.

Leasingul auto: o solutie populara

Leasingul auto este una dintre cele mai frecvente aplicatii ale leasingului, atat pentru persoane fizice, cat si pentru companii. Acesta ofera posibilitatea de a utiliza un autovehicul fara a fi nevoie sa fie achizitionat in intregime. In plus, leasingul auto ofera avantaje fiscale considerabile si flexibilitatea de a schimba autovehiculul la sfarsitul contractului.

In Romania, piata de leasing auto a inregistrat o crestere semnificativa, ajungand in 2022 la peste 60% din totalul contractelor de leasing, conform ALB Romania. Aceasta tendinta reflecta preferinta crescuta pentru solutii financiare flexibile si avantajoase din punct de vedere fiscal.

Avantajele leasingului auto includ:

Schimbare regulata a vehiculului: Posibilitatea de a utiliza un model nou la fiecare cativa ani.
Mentenanta inclusa: Multe contracte includ servicii de intretinere si reparatii.
Costuri initiale reduse: De obicei, nu este necesara plata unui avans substantial.
Optiune de achizitie: Posibilitatea de a cumpara vehiculul la sfarsitul contractului.
Beneficii fiscale: Ratele de leasing sunt deductibile fiscal.

Rolul institutiilor financiare in leasing

Institutiile financiare joaca un rol esential in procesul de leasing, asigurand finantarea necesara si gestionand riscurile asociate. In Romania, bancile si companiile de leasing independente sunt principalele surse de finantare prin leasing. Aceste entitati sunt reglementate de Banca Nationala a Romaniei (BNR) si trebuie sa respecte standarde stricte pentru a asigura stabilitatea si transparenta pietei financiare.

Oportunitatea de a utiliza produsele financiare oferite de institutiile de leasing permite companiilor sa isi optimizeze operatiunile si sa isi imbunatateasca eficienta financiara. In plus, aceste institutii ofera consultanta financiara si solutii personalizate, adaptate nevoilor fiecarui client.

Pe plan international, leasingul este reglementat de diverse organisme si asociatii, cum ar fi Leaseurope, o organizatie care reprezinta industria europeana de leasing si promoveaza standarde de calitate si bune practici in acest sector. Leaseurope colecteaza si publica date statistice despre piata de leasing, contribuind la transparenta si dezvoltarea acestui domeniu.

Perspectiva viitoare a leasingului

Piata de leasing este intr-o continua expansiune, iar tendintele viitoare arata o crestere a cererii pentru solutii de leasing mai sustenabile si personalizate. In contextul preocuparilor globale legate de mediu, leasingul auto se orienteaza din ce in ce mai mult catre vehiculele electrice si hibride, oferind avantaje fiscale suplimentare si beneficii ecologice.

O alta tendinta importanta este digitalizarea procesului de leasing, care permite clientilor sa acceseze si sa gestioneze contractele de leasing online. Acest lucru nu doar ca imbunatateste eficienta, dar si creste satisfactia clientilor prin simplificarea proceselor administrative.

Conform unui raport publicat de Leaseurope, piata europeana de leasing a crescut cu aproximativ 5% in 2022, iar trendul ascendent este asteptat sa continue, cu accent pe solutii inovatoare si sustenabile. Aceasta crestere este sustinuta de cererea crescuta pentru solutii de finantare flexibile si de avantajele fiscale oferite de leasing.

In concluzie, leasingul reprezinta o solutie financiara avantajoasa si flexibila, cu aplicatii diverse, de la leasingul auto la echipamente industriale sau imobiliare. Prin intelegerea tipurilor de leasing, avantajelor si dezavantajelor acestora, companiile si indivizii pot lua decizii informate pentru a-si optimiza resursele financiare si a-si atinge obiectivele de afaceri.